Ce site est en cours de migration vers cfraudit.com

يجوز لأي كيان اقتصادي ، سواء أكان ناضجًا أم ناشئًا في مرحلة إعادة الهيكلة أو التنويع ، أن يسعى للحصول على تمويل خارجي.

يكون تمويل الاستثمارات موجها في المقام الأول إلى الشركات ذات الإمكانات العالية والأعمال التجارية المبتكرة.يهتم المستثمرون بالقيمة المستقبلية للأعمال والهدف من ذلك هو تحقيق المكاسب عند إعادة بيع الأسهم في المستقبل.

الأنواع المختلفة

هناك أنواع مختلفة من الطرق و المصادر لتمويل الاستثمارات، اعتماداً على التقدم الذي أحرزته الشركة التي بدأت العمل في تنفيذ العملية: رأس المال الأولي ورأس المال الإنمائي.

جمع الأموال لبدء مشروع (رأس مال أولي)

رأس المال الأولي هو عملية جمع الأموال لبدء عمل تجاري أو إطلاق خدمة أو منتج.

الواقع أن تمويل الاستثمارات الأول ليس الأكبر على الإطلاق. في الواقع ، لا تزال قيمة الشركة ضعيفة مقارنة بإمكانياتها المستقبلية. وهنا، يتعلق الأمر بالحصول على الموارد المالية اللازمة  لتنفيذ المشروع.

جمع الأموال لتطوير مشروع (رأس المال الإنمائي) :

يتألف رأس المال الإنمائي من جمع الأموال لزيادة نمو الشركة ومواصلة تطويرها. وكثيراً ما تستخدم هذه الأموال لتحسين منتجات الشركة أو خدماتها وتوظيف الفرق والتواصل مع العملاء.

الواقع أن جمع رأس المال الإنمائي يتجاوز في حجمه رأس المال الأولي. إن التقييم الذي حصلت عليه الشركة بالفعل لابد أن يسمح للشركاء بالحد من التخفيف في رأس المال.

لماذا يجب إجراء تمويل الاستثمارات؟

لا ينبغي النظر في تمويل الاستثمارات إلا عندما يكون ذلك ضروريًا حقًا لتطوير الشركة وتحقيق أهدافها. يجب أن تكون هناك حاجة حقيقية للتمويل. من دون جمع الأموال، فإن الشركة لا تستطيع تحقيق أهدافها في الإطار الزمني المطلوب.

في مقابل تمويل الاستثمارات، يخفض الشركاء المؤسسون حصتهم في رأس مال الشركة: حقوق تصويت أقل في الاجتماعات ، وتوزيعات أرباح أقل ، وحصة أقل من مكاسب رأس المال في حالة البيع.

لابد من التعويض عن تدفق المستثمرين إلى تقاسم رأس المال من خلال إمكانات التنمية من خلال الوسائل الجديدة التي يجلبونها للشركة.

لا ينبغي اعتبار تمويل الاستثمارات خطوة لا غنى عنها لبدء العمل. وتعتمد مصلحتها على نشاط الشركة واحتياجاتها وأهدافها والوسائل المتاحة لها.

فوائد تمويل الاستثمارات :

تتلخص الميزة الرئيسية لتمويل الاستثمارات في جلب المستثمرين لأموال جديدة إلى الشركة. ولا ينبغي أن تسدد الأموال المستثمرة فهي مساهمة رأسمالية.

فضلاً عن ذلك، فإن تمويل الاستثمارات من الممكن أيضاً أن يسمح للشركات بالاستفادة من المهارات الجديدة وفرص العمل من خلال شبكة المستثمرين.

عيوب تمويل الاستثمارات :

يتمثل العيب الرئيسي في جمع الأموال في تخفيف مشاركة المساهمين في أعقاب دخول حاملي الأسهم الجدد إلى رأس المال السهم في الشركة. ويرى الشركاء التاريخيون أن نسبة مشاركتهم، وبالتالي حقوقهم في الشركة، تنخفض بعد المعاملة.

وثانيا، ربما كان المستثمرون الذين يدخلون رأس المال السهم وجهات نظر مختلفة عن الشركاء التاريخيين. والأهداف ليست بالضرورة هي نفسها، وهذا مصدر محتمل للتوتر.

مساهمة CFR AUDIT ؟

الخطوات الرئيسية في تنفيذ تمويل الاستثمارات بقيادة CFR AUDIT:

  • إعداد مشروع تمويل الاستثمارات.
  • البحث عن المستثمرين والتفاوض بشأن شروط تمويل الاستثمارات.
  • ختم عملية  تمويل الاستثمارات.

تجهيز حملة

يتضمن إعداد تمويل الاستثمارات ما يلي:

  • تبرير جدواه: لماذا يحتاج الشركة لجمع الأموال ؟ ما هو المشروع؟
  • تطوير الشركة: لتمويل الاستثمارات، يجب تقييم الشركة.

من أجل جذب المستثمرين للانضمام إلى المشروع، عليك أن تشرح لهم قيمة  تمويل الاستثمارات: ما هي أهداف العملية؟ ما هو المبلغ المطلوب؟ كيف ستستخدم التبرعات؟ يساعد تحقيق خطة العمل في تنظيم العملية.

يجب أن يتم هذا العمل بأكبر قدر من العناية لأن المستثمرين الذين يتدخلون في جمع الأموال هم من المهنيين المطلعين. إن المشروع المتين والمبرر ضروري لنجاح العملية.

بعد ذلك ، يكون تقييم الشركة حاسمًا للتوزيع المستقبلي لرأس المال بين الشركاء الحاليين والوافدين الجدد (المستثمرين).

البحث عن المستثمرين والتفاوض على شروط مع أو CFR AUDIT:

لجمع الأموال، فمن الواضح أن عليك أن تجد المستثمرين وأن تقنعهم بأن يأخذوا حصتهم. يتم العمل على مرحلتين.

أولاً وقبل كل شيء، عليك البحث عن المستثمرين وإقناعهم بالانضمام إلى المشروع. ما يهم المستثمر هو عائدات الاستثمار التي يمكن أن يتوقعها من البيع المستقبلي لاسهمه. أثناء المفاوضات ، من الضروري تقديم عرض مقنع للمشروع.

ومن الضروري بعد ذلك الاتفاق على تقييم الشركة والجوانب القانونية للعملية.ما هو نطاق الحقوق التي تعود بالنفع على المستثمرين مقابل مساهماتهم؟ بمجرد التوصل إلى اتفاق ، من الضروري صياغة خطاب نوايا.

الاستشارات الاستثمارية وتمويل الشركات في تونس

أصبح اتخاذ القرارات الاستثمارية عملية معقدة على نحو متزايد فيما يتعلق بالبحث و التصميم. اضافة الى أن إغلاق نظام التمويل يعتبر تحديا  دائما وجب التغلب عليه … تتيح لك  CFR AUDIT الحصول على مجموعة واسعة من السيناريوهات التي تم تصميمها بدقة للاستثمارات التي سيتم تنفيذها.

اختتام عملية تمويل الاستثمارات :

عندما تسفر المفاوضات عن اتفاق، يصبح من الممكن وضع اللمسات الأخيرة على تمويل الاستثمارات. ومن الناحية القانونية، تؤدي العملية إلى زيادة في رأس المال السهم بإصدار أوراق مالية جديدة. للحصول على إجراءات أو حصة جديدة، يدفع المستثمر المبلغ الاسمي للسهم بالإضافة إلى علاوة الإصدار، بهدف التعويض عن الفرق بين القيمة الاسمية للسهم وقيمته الحالية.